我们的推荐：双汇、大北农34.85 -1.97%。我们继续推荐买入双汇发展71.80 4.21%，因为3q12开始猪价大幅下跌概率大升。继续建议关注大北农，1q12增速很可能明显高于我们此前预期的40%，公司处于扩张期，且当前股价低于股权激励行权价。
行业观点：白酒先观其变、择机而动，大众品仍有机会。国务院廉政工作会议召开之后，上周白酒行业出现了较大幅度的回调，一线白酒和非一线白酒分别下跌7.4%、7.2%，估值均已处于历史低位。后续投资者还需观察是否会出台具体细则规范高档酒消费，第二只靴子未落地之前，白酒行业估值难有明显提升。若实际影响低于预期，则白酒板块近期的快速回调反而可能带来中长期配置机会。1-2q12白酒行业净利增长无忧，2012-2013企业净利增长前景仍然良好，4月进入年报和一季报密集披露期， 1q12净利增速与周期品对比很可能鲜明，故白酒的市场表现取决于市场的平衡。受益于股价滞涨和上下游因素，双汇、伊利、安琪等大众品公司亦有机会，双汇受益于猪价大幅下跌概率大升，伊利受益于上游原奶成本压力大降和下游竞争趋缓，安琪受益于糖蜜成本的回落，这三家公司释放业绩动力均无问题〃平安证券）
