本周一(2014年8月11日),糖酒快讯网获悉,知名品牌“奔富”的东家,澳大利亚规模*大的葡萄酒集团富邑集团宣布,继kkr之后,又一家匿名投资商以更高的价格(每股5.20美元)提出全额收购富邑集团的要约。而富邑集团在刚刚接纳kkr收购要约一周以后,又迅速转投了全新投资方。
消息显示,富邑集团已终止了股东招募私人权益投资者的行为。这让注资方获得查看富邑集团账簿,进行尽职调查的许可。整个过程跌宕起伏。
曾透出自力更生之意
更有趣的是,虽说如今富邑集团跟两家竞相抬价的公司“玩耍”得不亦乐乎。但糖酒快讯网记者发现,两个多月前,富邑集团曾断然拒绝kkr的高价收购。相关报道显示,kkr在4月16日曾出价29亿美金,以期把富邑集团旗下包括奔富(penfolds)以及多个美国葡萄酒品牌在内的产品一揽子收购。但这个提案却被富邑集团以“没有准确评估集团的价值”为由拒绝。
富邑集团在一项声明中表明,之所以作出拒绝kkr的出价的决定,是因为这是新任首席执行官迈克•克拉克(michael clarke)的长期计划。据悉,迈克•克拉克从3月31日成为富邑集团新一任执行官之后,在改善集团的运营情况方面已经取得了一定的进展,把集团的发展重心放在品牌优化和投资,解决贸易中遇到的结构性困难,减少间接成本。
有业内人士猜测,尽管富邑集团的经营陷入困境,但依然更愿意自力更生走出来。然而,当kkr抛出更大诱饵,以每股5.2美元的价格提出要约,富邑集团便欣然接受。
新买家更符合富邑战略?
事实上,kkr和神秘买家提出的要约,价格完全一致。但富邑集团为何会同时向两家投资商抛出橄榄枝?业内人士指出,富邑集团很有可能意在对比谁给出的隐形利益更多,是否符合富邑自身的长期战略。
在kkr首次提出收购要约时,富邑董事会曾指出,董事会以这些新计划为基础考虑了kkr的提案,*终认为其提案不能反映集团的根本性价值,因而不能给股东们带来*大利益。
而在此次匿名投资商提出要约时,富邑董事会同样重申,任何要约都不会绝对性影响到公司的*终出售。即便出售,董事会也会评估,这是否是一个比管理层更新后的战略计划更符合公司预期利益。
富邑集团进一步申明,所谓的战略计划,即增强和促进终端市场上的公司品牌建设的投资;持续掌握并促进公司的成本控制;通过聚焦于拆分luxury与 masstige这两个澳洲商业品牌的证券投资组合(包括未来解开供应链成本控制之主动权),专注于公司的结构性机遇,同时通过为luxury 与masstige组建可持续发展的管理平台,专注于公司的无组织结构型机遇。
可以说,富邑集团尽管为了资金上的利益接受要约,但同时也为公司长期发展的利益、管理层的利益提出了十分具体的要求。
传神秘买家为德太投资
8月13日,有外媒报道,全球私募股本巨头德太投资(tpg)由格雷(ben gray)和哈尔(simon harle)负责的澳洲分公司正是第二份收购请求的提出者。
公开资料显示,德太投资是世界*大的私募股权投资机构之一,目前通过旗下一系列私募投资基金而管理超过500亿美元的资产。德太投资成立于1992年,并在10个国家设有17个办事处。德太投资对杠杆收购、少数股权投资、合资、业务分拆及企业重组等私募股权投资活动拥有丰富的经验。德太投资在欧美市场擅长于企业收购和控股投资,在亚洲新兴市场则侧重于少数股权投资,成为所投资企业的重要股东。
巧合的是,就在7天前,有消息显示,中国知名企业中国人寿2.5亿美元入股德太,交易完成后,中国人寿将成为德太投资*大战略投资者之一。
据悉,私募股本公司凯雷集团(carlyle group)也正关注富邑集团的动向,但并不涉及目前第二份的收购行动。有消息称,黑石集团(blackstone group)可能也会加入竞购富邑集团。该集团的ceo卡内基(james carnegie)曾领导团队在2007年以2亿元左右的资金收购了葡萄酒直销集团cellarmasters。富邑集团的收购案,一时间如同众星捧月。
不过,富邑集团董事会的公告中申明,目前,任何股东均不需要为目前这两个收购议案做出任何反应。





