相传古时，南雄珠玑巷北有一个名叫“老酒坑”的村子，村旁就是驿道。有一对姓江的老夫妻在驿道旁摆了一爿茶寮卖茶，收入勉强可以糊口。
有一天，一位鹤发童颜的仙翁云游至此，见江老俩为过往客人烧水端茶忙个不停，很怜悯他俩，便用锡杖在一泓清泉中点了一点，泉水立即变成又醇又香的美酒。从此，吸引了更多的过往旅客在此歇脚饮茶，品尝醇香美酒。
江老夫妻的茶寮每天从早到晚顾客盈门，生意兴隆，老两口的日子越过越美满。
不久，珠玑巷一带发生一场瘟疫，死人甚多。有的人想临死前喝一碗酒，就跑往老酒坑。他们饮了江老汉的酒，居然病也除了，瘟疫也消了。消息传开，来这里饮酒除瘟的人越来越多，江老汉的茶酒生意越来越好，不久，江老汉成了一个小富翁。
隔了几年，这位仙翁又云游至此，问老头子日子过得怎样。江老汉说：“酒太好卖了，我俩生活过得也很宽裕，可惜有酒没有糟。我想有酒又有糟，这样就能养出更多的大肥猪，就满足了。”
仙翁听了，说：“天高不为高，人心更加高；泉水化为酒，又嫌无酒糟。真是人心不足蛇吞象。”于是，又用锡杖向泉水点了点，霎时间，酒变为醋，酸了。
仙翁扬长而去，老酒坑就这样变为老醋坑了。
不知过了多少年月，到了元代，官兵侵凌珠玑巷，百姓纷纷南逃，老醋坑亦荒芜冷清了。
明代嘉靖年间，李坤伍一家搬迁来此，开垦繁衍，到了如今，这里已发展成三个自然村，有160多户、800多人口，“老醋坑”也不叫了，叫“老住坑”。
