本月白酒行业情况:本月白酒需求继续疲软,行业调整见底尚早,现在仍为经销商洗牌阶段,*难时期仍未到来,相对而言,低端区域酒受影响较小,此轮调整主要是综合因素,行业本身规律以及政策方面是*大的原因。本月乳制品行业情况:未来2年是乳制品行业的整合兼并黄金时期,乳制品行业为食品饮料板块投资*值得投资的细分子行业。我们看好的标的物为:伊利,光明,贝因美。
本月肉制品行业情况:未来半年生猪屠宰及肉制品加工企业由于主要原料成本下降,且终端价格具有粘性或是滞后于生猪价格,使其盈利空间放大,龙头公司由此受益,盈利空间放大,本月我们继续看好的标的物:三全食品、双汇、雨润等本月啤酒行业情况:啤酒行业集中度逐渐提高,随着消费升级,中高端啤酒消费占比提高,提升了企业的盈利能力。集中度的提升也使行业收入和利润向青岛啤酒、华润雪花、燕京啤酒以及百威英博等内外资龙头公司集中,产生规模和协同效应,进一步提高盈利能力,我们看好的标的物:青岛啤酒,燕京啤酒。
本月葡萄酒行业情况:葡萄酒在我国酒类消费中比重中将会越来越大是毋庸臵疑的,但近几年我国进口葡萄酒量大幅增长,对国产葡萄酒形成巨大冲击,尤其是高端葡萄酒这块,基本由进口葡萄酒所垄断,我们看空葡萄酒行业。
本月黄酒行业情况:我国黄酒也有悠久的历史,但是消费主要集中在江浙沪,有比较强的区域性,但存在公司治理结构改变,提价等股价催化剂因素时,不排除交易性机会,本周我们看好的标的物为:古越龙山。
风险提示:题材类股票估值过高,消费受阻,食品安全黑天鹅事件。
