11月24日，湖北凯乐科技股份有限公司 (600260.sh，下称乐凯科技))发布董事会公告称，公司将持有的湖北黄山头酒业有限公司 (下称黄山头酒业)38.23%股权转让公司控股股东——荆州市科达商贸投资有限公司(下称荆州科达)，后者加上本身持有12.77%黄山头酒业，从而控股该白酒生产企业。本次转让价格以黄山头酒业 2015 年 9 月 30 日审计报告为基准，评估价值为 64,436.45 万元，转让金额为 24,634.05 万元。

　　双方约定，若对黄山头酒业基准日至 2015 年10 月的追加审计后的净资产高于此价格，则荆州科技同意按高于部分补交股权转让款; 如追加审计后的净资产低于此价格， 则凯乐科技同意按低于部分退回股权转让款。

　　凯乐科技称，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

　　黄山头酒业位于湖北公安县，成立于2002年。作为湖北地产酒企业，未经审计的数据显示，截止 2015 年 9 月 30 日，黄山头酒业的营业收入1.2亿元 。

　　公告称，公司聘请了北京中天和资产评估有限公司对本次转让标的进行评估，并出具了相关《资产评估报告》 (中天和资产2015评字第 90037 号) ，本评估报告选用评估基本方法为资产基础法，黄山头酒业股东全部权益于评估基准日的合并口径账面价值 59,588.25 万元， 本次评估结论较合并口径股东全部权益账面价值增值额 4,848.20万元，增值率 8.14%。

　　因荆州科达持有凯乐科技148,240,756 股，占公司总股份的22.23%，为公司控股股东，根据《股票上市规则》规定，本次交易构成关联交易。截止 2015 年 6 月 30 日，荆州科达资产总额 26亿元，净资产16亿元。

　　事实上，凯乐科技今年以来，一直就有剥离白酒产业的念头，且多次公诸于众。公司称，在目前白酒行业持续低迷的产业环境下，拟逐步剥离酒业资产和产业，根据未来发展战略，一方面要调整产业结构，做大做强光电缆通讯产业，逐渐从上市中剥离出与光电缆通信产业不相关业务，另一方面要充分利用资本市场并购工具，通过收购兼并等方式转型升级，创造新的利润点，为股东创造更多财富。本次交易就是为了优化产业结构，进一步做大做强光电缆通讯产业。

　　转让后，凯乐科技尚持有黄山头酒业43.86%股权，退居第二大股东地位。

　　公开资料显示，荆州科达的经营范围为证券投资、信息咨询服务;技术引进与开发、化工原料销售、建材零售等。 分析认为，黄山头酒业有进一步转让出售的可能。来源：中国酒业并购圈