受益发改委两日内密集批复大量基础设施建设项目的利好刺激，再加上本身具备估值优势，许久不被资金看好的机械设备和建筑建材板块上周五一跃而起，引领市场强势反弹。行业占比快速飙升至历史高位，反映资金对这两个行业的偏好急速升温。不过，这种突如其来的偏爱也导致“物极必反”的风险在昨日开始释放。
统计显示，申万机械设备行业的成交占比在8月下旬开始上行并突破9.99%的理论上限（平均值+1个标准差，下同），于9月7日达到11.46%，9月10日继续升至12.84%，逼近2011年2月初15%左右的历史峰值。建筑建材行业成交占比的上升则更为神速，8月底还在4.63%的历史均值下方徘徊，9月7日便显著上升至5.13%，逼近5.73%的理论上限，9月10日更是大步流星地升至8.45%，在短短一个交易日内飙升逾3个百分点，距离2012年6月1日的历史高点9.23%仅一步之遥。
成交占比快速上行至历史高位，令机械设备和建筑建材板块的回调风险开始暴露，昨日股价的急转直下也实属情理之中。虽然当前基建类板块受益“稳增长”政策利好，但是政策刺激能否真正带来相关上市公司的需求回升和业绩改善，目前仍言之过早。而在当前经济持续下行的背景下，投资者情绪依然不太稳定，场内资金恐难以对一个板块情有独钟，更何况，建材板块的资金偏好一飞冲天，更是加速了获利盘回吐的力度。
